Luego de validar la zona de los 4.200 puntos como principal nivel de soporte de corto plazo, el IPSA se encuentra camino a testear la importante resistencia en niveles de 4.400 puntos, dónde podríamos ver algo de toma de ganancias. Sin embargo, una fuerte ruptura por sobre los 4.400 puntos debería impulsar al IPSA al próximo nivel de resistencia en niveles de 4.600 puntos.

Los indicadores técnicos RSI y MACD siguen al alza, sin dar aún señales de debilidad, por lo que mantenemos la recomendación de compra con un objetivo en el IPSA en el mediano plazo en niveles de 4.600 puntos.

Luego de corregir a niveles de 4.200 puntos, la bolsa local opera al alza validando la zona de los 4.200 puntos como el principal nivel de soporte de corto plazo.

Al alza, los próximos niveles de resistencia a monitorear corresponden a la zona de los 4.400 y 4.600 puntos.

Por su parte, el indicador de fuerza RSI sigue al alza sin dar aún señales de debilidad y con espacio para nuevos avances.

Gráfico IPSA 

Las acciones bancarias encabezaban el descenso tras un reporte de que Alemania estaba presionando a Grecia para que ceda el control de su política presupuestaria a instituciones europeas, como parte de las discusiones por un segundo paquete de rescate.

Este asunto se sumó a la incertidumbre que rodeaba a la cumbre del lunes donde los líderes de la Unión Europea aprobarán un fondo de rescate permanente para la zona euro. Se espera que los líderes lleguen a un acuerdo respecto a una norma de equilibrio presupuestario en la legislación nacional.

Si bien la confianza en la zona euro ha mejorado últimamente, y el S&P 500 acumulaba una subida de un 4,7 por ciento hasta el lunes, muchos inversores aún observan a la región con cautela puesto que las demoras en solucionar los problemas de deuda soberana podrían trabar el crecimiento global y erosionar las ganancias de los bancos locales.

La medición del Producto Interno Bruto estadounidense del cuarto trimestre conocida el viernes, que fue más débil que la esperada, resaltó aún más esas ansiedades.

El gasto del consumidor estadounidense no tuvo cambios en diciembre debido a que las familias aprovecharon el mayor aumento de los ingresos en nueve meses para aumentar sus ahorros, fijando la tendencia de una desaceleración en la demanda en el comienzo de 2012.

El índice industrial Dow Jones bajaba 81,44 puntos, o un 0,64 por ciento, a 12.579,02 unidades, en tanto el índice Standard & Poor’s 500 descendía 8,92 puntos o un 0,68 por ciento, a 1.307,41 unidades. El índice Nasdaq Composite cedía 8,71 puntos o un 0,29 por ciento, a 2.808,34 unidades.

Fuente: Agencias

También pesaba sobre el ánimo de los inversores una ampliación del diferencial entre los rendimientos de los bonos portugueses y alemanes a 10 años a máximos en la era euro, alimentando temores de que Portugal podría eventualmente seguir a Grecia y tener que reestructurar su deuda.

El temor a que Portugal pueda necesitar un segundo rescate para evitar una caótica quiebra se acrecentaba debido a que los bancos elevaron el costo de asegurar los bonos del Gobierno contra cesación de pago, e insistieron en que el dinero sea pagado en efectivo en lugar de durante varios años.

El índice bursátil PSI 20 de la bolsa portuguesa, que descendió un 2,5 por ciento, tuvo un desempeño inferior al de los mercados de la región en general.

El índice FTSEurofirst 300 de las principales acciones europeas cerró con una caída del 0,99 por ciento, a 1.030,43 puntos, en el que es su nivel más bajo de cierre desde mediados de enero luego de haber tocado un máximo de seis meses la semana pasada.

El sector bancario fue uno de los más castigados. El índice STOXX Europe 600 bancario cayó un 3,11 por ciento, liderado por las acciones de los bancos franceses al calor de un propuesto impuesto a las transacciones financieras que busca implementar el gobierno del presidente Nicolas Sarkozy.

El índice de volatilidad Euro STOXX 50, el principal indicador de la aversión al riesgo en Europa, saltó más de un 10 por ciento, lo que indica que el apetito por activos de mayor riesgo -como las acciones- disminuyó por la incertidumbre que rodea a la crisis de deuda de la zona euro y el decepcionante panorama macroeconómico.

El gasto del consumidor estadounidense se mantuvo estable en diciembre, la medición más baja del gasto desde junio, mientras que Francia redujo a la mitad el pronóstico de crecimiento económico para este año a 0,5 por ciento tomando en cuenta la desaceleración en toda Europa.

Asimismo, la economía española se contrajo en el último trimestre del 2011 por primera vez en dos años.

Sin embargo, algunos analistas continuaban siendo positivos. JP Morgan confirmó su postura alcista sobre los activos de más riesgo, argumentando que los positivos datos de gerentes de compras y el respaldo monetario de los bancos centrales pueden ayudar a respaldar el reciente repunte en las bolsas.

Los analistas dijeron que la mejor estrategia de inversión sigue siendo mantenerse a la defensiva e invertir en compañías de sectores tales como cuidado de la salud y servicios públicos.

Las acciones de este último sector tuvieron un desempeño inferior al de otros sectores defensivos el año pasado por las preocupaciones relacionadas con la energía nuclear y la regulación gubernamental luego del incidente con la planta japonesa de Fukushima.

Fuente: Reuters

El PBI de Estados Unidos creció un 2,8 por ciento interanual, apenas por debajo de las expectativas de economistas de un 3 por ciento, aunque un menor gasto en bienes de capital y una fuerte recomposición de inventarios presagian un menor crecimiento este año en el principal mercado para las exportaciones de Europa.

El índice FTSEurofirst 300 de las principales acciones europeas finalizó el día con una caída de un 1,05 por ciento, a 1.040,69 puntos, tras cerrar el jueves en territorio de “sobrecompra”, según mostró el índice de fuerza relativa de 14 días.

El FTSEurofirst 300 registró una pérdida semanal de un 0,2 por ciento, la primera desde el 18 de diciembre.

Grecia esta bajo presión internacional para aprobar más recortes presupuestarios e implementar las acordadas reformas de austeridad a cambio de un nuevo rescate que le permitiría evitar la quiebra.

También se encuentra en negociaciones para un canje de deuda con acreedores privados en las que podría estar “muy cerca” un acuerdo, posiblemente este fin de semana, de acuerdo al jefe de asuntos monetarios y económicos de la Unión Europea, Olli Rehn.

El incumplimiento de sus obligaciones de deuda por parte de Grecia provocaría enormes pérdidas al Banco Central Europeo, a los bancos centrales nacionales y a los acreedores privados.

Eso contribuyó a una caída del índice bancario del STOXX Europe 600 de un 0,7 por ciento, mellando una subida de un 12 por ciento desde inicio de año alimentado por la gran inyección de liquidez del Banco Central Europeo en diciembre.

Fuente: Agencias

En base a los últimos datos disponibles, el promedio Dow Jones industrial perdió 74,17 puntos o un 0,58 por ciento, a 12.660,46 unidades, mientras que el índice Standard & Poor’s 500 cayó 2,11 puntos o un 0,16 por ciento, a 1.316,32 puntos. Por su parte, el Nasdaq subió 11,27 puntos o un 0,40 por ciento, y cerró extraoficialmente a 2.816,55 unidades.

Un fuerte rebote sobre dicho nivel, podría llevar al IPSA a niveles de 4.400 puntos en el corto plazo, mientras que una caída bajo la zona de soporte podría gatillar nuevas tomas de ganancias.

El indicador de fuerza RSI mantiene un sesgo alcista, por lo que esta corrección podría generar compras de oportunidad con un objetivo de corto plazo en el IPSA en torno a la resistencia de los 4.400 puntos.

La declaración de la Fed del miércoles, de que mantendría las tasas de interés cerca de cero al menos hasta finales del 2014, impulsó a las acciones y a las materias primas en todo el mundo, ya que los inversores apuestan a que entrará más dinero a los activos de riesgo.

Los índices de acciones en Europa subían, los futuros del petróleo avanzaban con fuerza y el precio del cobre se disparaba por segundo día consecutivo.

Los pedidos netos por bienes manufacturados en Estados Unidos aumentaron más de lo esperado en diciembre y las tendencias subyacentes siguieron apuntando a mejores condiciones del mercado laboral, pese a que las solicitudes de ayuda por desempleo aumentaron en la última semana.

El salto en la ganancia trimestral de Caterpillar Inc excedió ampliamente las expectativas de Wall Street. La compañía reportó un incremento en la demanda global por maquinaria de construcción y equipo minero. Sus acciones ganaban un 3 por ciento a 112,27 dólares.

El promedio industrial Dow Jones subía 47,49 puntos, o un 0,37 por ciento, a 12.804,45 unidades, mientras que el índice Standard & Poor’s 500 ganaba 3,58 puntos, o un 0,27 por ciento, a 1.329,64 unidades.

El Nasdaq Composite ganaba 7,99 puntos, o un 0,28 por ciento, a 2.826,30 unidades.

La decisión de la Fed se conoce en un momento ajetreado de la temporada de ganancias en Estados Unidos. Al miércoles, un 57 por ciento de las compañías habían superado las expectativas de los analistas frente al 70 por ciento de trimestres pasados.

3M Co, conglomerado con operaciones en toda la economía, reportó el jueves ganancias trimestrales mejores a las esperadas, gracias a la demanda de mercados industriales y de transporte que compensaron las débiles ventas a los fabricantes de electrónica de consumo. Sus acciones subían un 1 por ciento a 87,38 dólares.

AT&T Inc reportó una enorme pérdida trimestral de 6.700 millones de dólares, debido a un cargo por la fallida fusión con T-Mobile USA y otro por pensiones, además de los costosos subsidios a los teléfonos inteligentes. Sus acciones perdían un 1 por ciento a 29,90 dólares.

Fuente: Reuters

Las compañías electrónicas como Sony Corp y Panasonic Corp también recuperaron terreno antes de presentar sus resultados la semana que viene.

Toyota trepó un 3 por ciento y fue el principal ganador del día después de elevar su previsión de ventas para el 2012 en un 6,5 por ciento.

Nissan Motor Co, Honda Motor Co y Suzuki Motor Corp avanzaron entre un 2,4 y un 4 por ciento, respectivamente.

El Nikkei cerró con alza de 98,36 puntos, un 1,12 por ciento, a 8.883,69 unidades tras abrir a 8.842,01 y oscilar entre 8.816,09 y 8.911,62.

Fuente: Agencias

Grecia dio un paso hacia un caótico incumplimiento de deuda después de que funcionarios de la zona euro rechazaron una oferta final de los tenedores privados de bonos del país, que le pidieron a los políticos europeos trabajar juntos un acuerdo

El promedio industrial Dow Jones caía 44,16 puntos, o un 0,35 por ciento, a 12.664,66 unidades, mientras que el referente amplio Standard & Poor’s 500 bajaba 3,76 puntos, o un 0,29 por ciento, a 1.312,24 unidades. El Nasdaq perdía 1,00 puntos, o un 0,04 por ciento, a 2.783,17 unidades.

Las noticias de Grecia opacaron los sólidos, aunque en general nada espectaculares, reportes de ganancias de empresas. Esta semana es una de las más ajetreadas de la actual temporada de ganancias del cuarto trimestre.

Fuente: Agencias